Conozca a su Broker - Los inversores puede luchar por Hartley Bernstein

¿Qué puedo hacer si mi corredor de bolsa ha actuado incorrectamente ? Esa pregunta se plantea con frecuencia por los inversores frustrados. ¡Ánimo. Los inversores que adquieran valores a través de una firma de corretaje pueden recurrir contra un corredor o la firma. La clave está en saber cuáles son esos derechos, cuando surgen, y cómo ellos persiguen Hotel .

Los derechos del inversionista paralelas las responsabilidades del agente. Así Hotel

Un inversionista tiene derecho a la información material precisa acerca de una empresa - el corredor está obligado a proporcionarla, sin omitir detalles importantes o fabricar hechos.

Se espera que un inversor para proporcionar información precisa a su asesor financiero - la edad, la situación financiera, los objetivos de inversión, experiencia de inversión. El agente está obligado a recomendar inversiones que son adecuados para que los inversores.

Un inversionista tiene derecho a participar en las decisiones de compra o venta de valores, a menos que él o ella ha delegado facultades discrecionales para el corredor. Se necesita un intermediario para obtener el consentimiento de los inversores antes de ejecutar las operaciones.

Una firma de corretaje está obligado a evitar las prácticas engañosas. Y, por supuesto, el inversionista tiene derecho a estar libre de engaño

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Estos son sólo algunos ejemplos de situaciones que pueden dar lugar a la reclamación de un cliente en contra de un agente. Por desgracia, hay más. Con esto en mente, StockPatrol.com se complace en presentar una nueva serie de artículos, lo que estamos llamando   "Conozca a su corredor."; Vamos a proporcionar una mirada en profundidad a la variedad de la mala conducta que puede dar lugar a una reclamación por un cliente contra un corredor Hotel .

Primero, sin embargo, será útil para entender el proceso que los inversionistas están obligados a seguir si desean perseguir dichos reclamos. En la mayoría de los casos, se le solicitará al cliente para someter una controversia a arbitraje Hotel ..

Federal y las leyes de valores estatales prohíben las actividades fraudulentas en relación con la venta de valores de La ley también protege a los clientes de valores contra los problemas más habituales, como la negligencia e incumplimiento de contrato. Y los corredores pueden ser responsables cuando no pueden cumplir con las normas de la industria y estándares aceptables. Hotel

Dónde pueden ir los clientes cuando sienten que han sido tratados injustamente por una firma corredor o corredora  ?; Aunque los tribunales federales tienen jurisdicción sobre la mayoría de las reclamaciones de valores relacionados, casas de bolsa, casi universalmente, exigir a sus clientes que todos los reclamos a arbitraje. Las casas de bolsa incluyen rutinariamente tales disposiciones de arbitraje en sus contratos de clientes, acuerdos de margen y contratos de opciones. Si un inversionista desea hacer negocios con la firma de corretaje, él o ella se ve obligado a firmar dichos acuerdos. En 1987, la Corte Suprema de Estados Unidos dictaminó que tales disposiciones de arbitraje son ejecutables, por lo que, durante los últimos 20 años, los clientes de corretaje en general se han visto ante árbitros en lugar de jueces y jurados Hotel .

arbitrajes son realizado bajo los auspicios de la NASD, Nueva York Stock Exchange o American Stock Exchange (aunque el NASD y NYSE anunció recientemente planes para combinar estas operaciones). NASD, que supervisa la gran preponderancia de estas disputas, los procedimientos horarios en cerca de 48 ciudades de todo los EE.UU. Las audiencias generalmente se llevan a cabo en el lugar que está más cerca de casa o en la oficina del cliente. Hotel

Reclamaciones de $ 25,000 o más se escuchan por un panel de tres árbitros elegidos por las partes - dos árbitros "públicas" y un árbitro industria. Árbitros públicos pueden ser abogados, profesionales de negocios u otros individuos independientes - siempre y cuando no son actualmente empleado o recientemente en la industria de valores. Cada parte revisa una lista de árbitros potenciales proporcionadas por NASD. Si la empresa del cliente y de intermediación no puede ponerse de acuerdo sobre los árbitros, NASD nombra un árbitro, que sólo puede ser removido por causa justificada o conflicto de interés en .

En la práctica, el arbitraje es un eficiente y rentable . La mayoría de los arbitrajes proceden de queja a la resolución de 12 a 18 meses, mucho más rápido que los procedimientos judiciales. Hotel

Aunque los defensores de los inversores inicialmente estaban preocupados de que los árbitros puedan favorecer a los profesionales de valores, el arbitraje ha demostrado ser un mecanismo imparcial con los clientes agraviados una oportunidad adecuada para hacer frente a sus problemas y, en su caso, para recuperar las pérdidas. Al final, el resultado - favorable o no - será dictado por los hechos. Según las estadísticas de NASD, más del 60% de las audiencias lugar a resultados favorables para los clientes. Y muchas de las acciones de arbitraje se liquidan antes de una audiencia - o como resultado de la mediación. Hotel

arbitraje puede ser más rápido y más económico que el litigio tradicional, pero hay una distinción fundamental que no puede ser ignorada. El resultado de un juicio puede ser apelada. Decisiones de arbitraje, por el contrario, son finales, y sólo pueden ser objeto de recurso en las circunstancias más limitadas, como cuando ha habido fraude en el proceso de arbitraje. . Así que los clientes necesitan para utilizar el debido cuidado en la preparación para una audiencia Hotel

En una nota relacionada, no se les exige a los inversores a ser representado por un abogado en el arbitraje - pero deben ser conscientes de que la firma de corretaje y profesional de inversiones casi siempre ser representado por un abogado experimentado y competente. El arbitraje es menos formal que el litigio tradicional, pero la audiencia se lleva a cabo bajo las reglas que incluyen el examen de testigos y la presentación de pruebas documentales. Los inversionistas sin abogados son propensos a estar en desventaja significativa Hotel .

Eso, en pocas palabras, es el proceso de arbitraje. ¿Hay otras vías disponibles para los inversionistas agraviados  ?; Los clientes que no han firmado los acuerdos de arbitraje todavía pueden tener el derecho a buscar alivio a través de los tribunales - en contra de los agentes, asesores de inversión o empresas Hotel .

En futuras entregas de esta serie vamos a ver en actos específicos de mala conducta que puede dar lugar a una reclamación contra un corredor. Si hay un área en particular que usted quisiera ver explicado, por favor háganoslo saber. Hotel

Y, como siempre, damos la bienvenida a las preguntas de nuestros lectores

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