Bien por nosotros por Hartley Bernstein

2004 fue un año sin incidentes por la Bolsa de Valores de Nueva York - relativamente. En comparación con 2003, que fue marcada por el escándalo que derribó CEO NYSE Richard Grasso y se expone la falta de atención sistémico para la supervisión normativa, el año pasado era más o menos rutinaria, y alentando a arrancar.

De hecho, 2004 puede ser recordado como el año en el NYSE recordó cómo se flexione sus músculos reguladores -. cobro de $ 25.6 millones en multas, más del doble de las impuestas el año anterior

Y lo hizo así que al completar un menor número de casos, 195 en 2004, en comparación con 231 en 2003.

Este año, los reguladores de cambio tienen la intención de centrarse en operaciones de suelo, prácticas de venta en casas de bolsa, y en el fortalecimiento de los controles de la industria, según el portavoz NYSE Scott Peterson, quien dice que la Bolsa de Nueva York está "comprometido a apoyar en todo lo que podamos esfuerzos de la industria de valores para el desarrollo de una cultura de cumplimiento."

La decisión de apuntar a las operaciones de suelo viene a raíz de la Securities and Exchange Commission de los cargos que varios mercados NYSE que hacen las empresas, conocidas como especialistas, las cotizaciones bursátiles manipulados. De hecho, 2004 multas de la NYSE excluyen $ 422 millones en los asentamientos conjuntas alcanzadas por el Cambio y la SEC. Siete empresas especializadas pagaron $ 247 millones para resolver las reclamaciones de negociación abusiva.

Algunas de las multas del año pasado se obtuvieron de más prestigiosas firmas de Wall Street. Morgan Stanley está pagando $ 19 millones en relación con una serie de casos, entre ellos uno en el que un ex empleado en Puerto Rico fue acusado de robar fondos de los clientes.

Otro $ 75 millones fue atacado venir de Edward Jones & Co La firma de corretaje acordó pagar $ 75 millones para resolver las reclamaciones que recibió cargos ocultos de las empresas de fondos de inversión para vender sus productos. Como suele suceder con este tipo de asentamientos, Edward Jones ni admitió ni negó acusaciones.