UN PLAN Y UN SUEÑO, alrededor del año 2003 por Hartley Bernstein

Hace un milenio (allá por la década de 1990) una porción significativa de los fraudes de valores podrían atribuirse a las firmas de valores sala de calderas penique, donde decenas de agentes de telemercadeo (conocidos como frío-llamadas) trabajaban furiosamente la teléfonos para volcar sus "productos" en los clientes incautos. Ese tipo de configuración se tomó el tiempo y el dinero; se requiere una firma de corretaje, habitaciones llenas de corredores y sus asistentes, el capital para operar los firmes, licencias, y, por último, un producto para vender.

Luego vinieron Internet. Y, parafraseando a un solo comercial popular, fraude de inversiones es ahora mucho más fácil. Ahora, todo un estafador necesita es una computadora, una lista de correo electrónico, una vívida imaginación, y un corazón de piedra. Ahora, los planes de acciones fraudulentas pueden llevarse a cabo mediante la creación de una "e-zumbido" - a través de comunicados de prensa falsos, boletines de noticias en línea, e-mailings masivos y visitas a las salas de chat en línea y tablones de anuncios. Cada una de estas herramientas se emplea con un único objetivo en mente - para que la gente compre acciones, aumentan de volumen, y soportan mayores precios

El plan es generalmente simple.. Sube el precio de una acción, y luego volcar un camión cargado de acciones a ganancias significativas. Y desaparecer. Este es el último paso que distingue el fraude en Internet de encarnaciones tradicionales de la "bomba y volcado." Es sólo mucho más fácil para el agresor a desaparecer.

En aquellos viejos tiempos, los corredores de sala de calderas podrían ser identificados y localizado con facilidad - las casas de bolsa no pueden desaparecer fácilmente del sitio. La ciberdelincuencia es diferente. Opera bajo un manto de anonimato. Los nombres de pantalla y "apodos" de Internet se pueden cambiar en un instante. ¿Quién es realmente la publicación de información falsa o engañosa en grupos de charla, en los correos electrónicos ya través de boletines de noticias aparentemente responsables? Con toda probabilidad, el inversor nunca sabrá - el autor pasa de sala de chat para tablero de mensajes, antes de desaparecer en el ciberespacio

sonido aterrador.? Es. Sin embargo, hay algunas señales de alerta que deben tener los inversores de proceder con precaución - o no en absoluto. Por ejemplo:

1. ¿Es la información financiera de una empresa de fácil acceso para el público para revisar? Si es así, ¿ha sido revisado por los auditores independientes? Por supuesto, los inversores han vuelto escépticos de auditores tras las recientes revelaciones de Enron, Xerox, WorldCom y una serie de otras empresas públicas cuyos estados financieros comprobados no resistir el escrutinio.

Embargo, una auditoría de estados financieros es probable que sean un mucho más preciso reflejo de la actividad de la empresa que las proyecciones no auditados publicados en el sitio web de una empresa, o promociona por un analista de pago. Sea escéptico si la Sociedad no presenta informes periódicos ante la SEC, o está en mora en esas presentaciones. Sin esa información, ¿cómo puede usted, como inversionista, bastante evaluar las perspectivas de la empresa o el estado de la empresa?

2. ¿La persona que hace la recomendación de decir que él o ella es un corredor de bolsa? Cada corredor debe estar registrado en el NASD y de cualquier estado en el que él o ella es la venta de valores. Los inversores pueden ver el estado de cualquier broker poniéndose en contacto con la NASD en www.nasdr.com. El NASD proporcionará a los clientes públicos con información detallada acerca de cualquier corredor o corredora empresa registrada, incluyendo antecedentes de empleo del corredor, el estado de registro y la historia disciplinaria.

¿Y si el NASD no tiene registros sobre este llamado corredor? Póngase en contacto con el Reglamento NASD inmediatamente, y proporcionar los reguladores de toda la información que recibió de que "broker".

3. Ha prometido que una inversión está "garantizada" o "libre de riesgo?" Esta es fácil. No hay garantías en el mercado de valores. No asesor de inversiones de buena reputación o corredor alguna vez garantizar una tasa de rentabilidad o el éxito de una empresa. Hay diferentes niveles de riesgo de la inversión, desde extremadamente conservador altamente especulativa, - y un corredor o vendedor debe delinear los riesgos con cuidado - pero ninguna inversión esté libre de riesgo

4.. ¿Le han dicho que usted debe actuar de inmediato - o perder una oportunidad única en-la-vida? ¿Cual es la prisa? Tenga en cuenta la naturaleza de la inversión y su fuente. Tómese su tiempo e investigar el potencial de inversión. Si el vendedor continúa presionando para un compromiso inmediato que él o ella puede pedirle que saltar antes de mirar. Eso es por lo general la receta para una larga y peligrosa caída.

5. Han comunicados de prensa y promotores en línea estado anunciando "una gran noticia" y la proyección de ingresos récord? Se cuidadoso. Revendedores de Internet pueden estar tratando de subir los intereses en una empresa como parte de un "pump and dump" esquema. Gracias a Internet y correo electrónico, estas promociones se extendió como un reguero de pólvora, lo que resulta en una mayor atención para una empresa, un aumento en el volumen y un entorno que permite a los promotores vierten sus acciones.

Inversores deben ser cuidado con los boletines que brillan intensamente y comunicados de prensa. Un informe feria siempre se señalan los riesgos, discutir los problemas de una empresa es probable que encuentre, y dar una visión equilibrada de la situación financiera de la Compañía. Si el "informe" ignora el negativo, y embellece lo positivo, puede estar seguro de que no vas a encontrar la historia completa.

6. Las inversiones que prometen oportunidades de negocio en el extranjero (fuera de los Estados Unidos y Canadá) plantean su propio conjunto de problemas. Puede ser mucho más difícil para los inversores para verificar la información sobre empresas extranjeras o para obtener todos los hechos acerca de las combinaciones de negocios en el extranjero prometidos. Promotores sin escrúpulos a menudo operan desde fuera de los Estados Unidos, lo que hace más difícil para los reguladores a encontrarlos y hacerlos responsables.

7. Un promotor de stock sin escrúpulos está siempre dispuesto a cerrar el trato lo antes posible. Él o ella puede proporcionar un número federal cuenta expresa lo que los fondos pueden ser entregados durante la noche. Incluso pueden ofrecer para tener un cheque de un inversor recogido por mensajero. ¿Por qué? Uno de los objetivos debería ser obvio. Quieren recuperar su dinero antes de que usted puede cambiar de opinión. A veces lo que quieren es obtener su número de cuenta bancaria y otra información personal.

8. ¿El boletín de inversión tiene una agenda? Como inversionista usted quiere saber si el editor de boletines tiene un motivo ulterior para recomendar una acción. Él o ella ha recibido de valores, o dinero en efectivo, por publicar una recomendación? Boletines deben contener renuncias revelar esta información. Pero incluso la presencia de un descargo de responsabilidad no significa necesariamente legitimidad. El boletín que se ha pagado, ya sea en acciones o en efectivo, tiene un conflicto de intereses que pueda evitar que sea objetiva. Es el boletín que proporciona un análisis equilibrado, o es simplemente una paga tout tratando de darle vida a los intereses para que pueda volcar acciones?

9. Tenga cuidado con las palabras de código. Al igual que "Seguridad Nacional", "productos contra el terrorismo" y "tratamientos contra el SIDA." A menudo se utilizan para dar un aire de legitimidad a una empresa y para avivar el interés de los inversores. Reunir suficiente información para estar seguros de que la Compañía tiene sustancia, que su equipo de gestión está calificado y experimentado, y que está suficientemente financiado para seguir su plan de negocios.

10. Si recibe un correo electrónico recomendar una empresa, no el emisor utilice su propio nombre? ¿O se llega de una fuente anónima, con un encabezamiento de materia imprecisa o engañosa? Hoy mismo hemos recibido una recomendación de inversión de "un buen amigo", y el asunto del e-mail era "el almuerzo a la 1?" Eso ciertamente no sugiere una fuente creíble, profesional o confiable de información.

Saber que está haciendo una recomendación. ¿La persona utilice su propio nombre, y proporcionar un número de teléfono o la dirección donde él o ella puede ser contactado? Si usted está confiando en nada más que un alias o seudónimo, ¿cómo se puede verificar, posiblemente, la integridad o la agenda del promotor? No tratar con fantasmas. No son todos tan amables como Casper.

11. Si usted cree que ha sido víctima de un fraude de inversiones, en contacto con la SEC, NASD o su regulador estatal local sin demora. Una lista completa de estos contactos se proporciona en REGULADORES EN PATRULLA - CONTACTO CON LOS REGULADORES

Estos consejos sólo ofrecen un punto de partida.. La tarea más difícil es para los inversores para ejercer la disciplina, para resistir la tentación de hacer dinero rápido, y para investigar antes de invertir.

Cada estafa tiene un objetivo en común - para separar el inversor de su dinero lo más rápido y fácilmente como sea posible. Desafortunadamente, las herramientas de fraude de inversiones se han convertido fácilmente disponibles. Cualquiera puede asumir una identidad ficticia en Internet, generar mensajes de correo electrónico, chat de distancia, y enviar comunicados de prensa ficticios o engañosas.

Todo lo que necesita es el clic de un botón.

Acerca Hartley Bernstein: Hartley Bernstein es un abogado corporativo y de valores y litigante civil, con una especialidad en las transacciones comerciales y litigios civiles

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