El Grupo Legal Avanti: Esfuerzo Haste Nubes largo plazo sobre fraude hipotecario por Rhiza Jane

Un memorial emitido por el inspector general del Departamento de Justicia, Michael E.Horowitz, subraya el peligro de exaltar los resultados a corto plazo cuando se comesto perseguir los delitos de cuello blanco. El informe pone de relieve cómo generatingheadlines parecían prevalecer sobre las cifras exactas en el government'sfight contra el fraude hipotecario

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InOctober 2012, menos de un mes antes de la elección presidencial, Fiscal General Eric H. Holder Jr. convocó a una conferencia de prensa para pregonar el éxito de la JusticeDepartment en lucha contra el fraude de ejecución hipotecaria a través de un programa de calledthe Iniciativa Propietarios apenada. "El éxito de la apenada HomeownerInitiative, y los desarrollos que anunciamos hoy, subrayan ourdetermination para perseguir estos y otros criminales de fraude financiero en torno thecountry", dijo Holder en una declaración .

Theclaims de gran éxito llegó en un momento de la crítica persistente que Departamento theJustice no estaba tomando medidas más enérgicas para perseguir el fraude en el período hasta la crisis financiera. Las cifras ofrecidas por el señor Holder por primera yearof la iniciativa fueron impresionantes: cargos presentados contra 530 acusados, entre 172 ejecutivos, de los fraudes que resultaron en pérdidas de más de $ 1 mil millones .

Afterquestions de los medios de comunicación acerca de esas afirmaciones, casi un año más tarde Departamento theJustice revisado esas cifras significativamente a la baja. El TotalNumber de los acusados ​​fue de 107, sin referencia a ningún ejecutivos, yla pérdida de la actividad criminal fue de $ 95 millones. En respuesta al Sr. Horowitz'sreport, una portavoz del Departamento de Justicia señaló: "En el período de tiempo trate haya, el número de acusaciones de fraude hipotecario casi se duplicó, y thenumber de condenas aumentó en más del 100 por ciento".

aninteresting pregunta es si una información exacta de los resultados, como un aumento 100percent en condenas, habría generado el tipo de titulares thegovernment parecía querer. Trayendo que muchos más casos para un delito de cuello complexwhite es un buen resultado, pero que afirma perseguir varios corporateexecutives dio los números originales mucho más punch a la luz de accusationsthat el Departamento de Justicia estaba siendo suave en Wall Street .

informe Theinspector general, pone gran parte de la culpa de las cifras infladas onhow el FBI reunido la información para el señor Holder. Sr. Horowitz señaló que "nos encontramos fallas significativas en el proceso utilizado para desarrollar los resultados Ofthe Propietarios angustiados iniciativa". Eso se produjeron al menos en parte Porquelas FBI tenido "muy poco tiempo y los recursos disponibles para permitir la investigación de antecedentes Ofthe datos".

Thereport no da una razón para tomar un enfoque tan chapucero, pero mismotiempo es claro que no había presión para anunciar el éxito de la initiativeto demostrar cómo el Departamento de Justicia respondió así a las protestas públicas overthe falta de evidencia tangible de que los fiscales estaban tomando una línea dura. Y sowe tienen un ejemplo de "actuar de prisa, se arrepienten en el ocio".

presión Intensifyingthe reportar resultados sólidos fue el dinero adicional proporcionada por posiciones Congressfor a utilizar para combatir el fraude hipotecario después de la crisis.Both financiera del Departamento de Justicia y el FBI recibido millones de dólares para NewEmployees, y eso significa que muestra el dinero fue puesto a buen uso. Pero el informe de Mr.Horowitz afirma que el fraude hipotecario no era una prioridad para theF.BI, en parte porque estaba declinando como prestamistas endurecido su standards.In estos días de presupuestos ajustados, sin embargo, ningún organismo rechaza una apropiación.

Thegovernment le gusta llamar a una nueva iniciativa de una operación, lo que implica asense de urgencia y determinación. En 2010, antes de la apenada HomeownerInitiative, el Departamento de Justicia comenzó Operación Stolen Dreams para asumir matriz en el extranjero de los fraudes hipotecarios. Menos de tres meses después de su inicio, Mr.Holder anunció que los fiscales habían llevado casos de "1.215 criminaldefendants el país, incluyendo 485 arrestos, que son formore presuntos responsables de $ 2.3 mil millones en pérdidas."

Thoseare números impresionantes por un delito de cuello blanco, especialmente en un shortperiod tal, pero su validez puede ser discutible. Reportpoints del Sr. Horowitz fuera que su oficina no auditar estas cifras, ya la luz de theother hallazgos, se recomienda que el Departamento de Justicia

"revisitar theresults".

Catchingthose incurrido en fraude hipotecario no es como opera redada un puesto de control de sobriedad ordrug que produce rápidamente arrestos. Trumpeting iniciativas por delitos de cuello blanco pursuingcomplex cuyo éxito será reportado en meses años mas bien que corre el riesgo de ofrecer resultados que no agarra el public'sattention - o peor, hace que se vean como fracasos

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cuestión inicial Asan, simplemente averiguar cuáles son los números pueden ser fraude difficult.Mortgage no es un delito separado, pero un subconjunto de delitos federales likebank fraude, fraude postal y fraude electrónico. Así juicios que implican hipotecas maynot aparecen fácilmente en los registros del gobierno

aMayor problema al anunciar una ofensiva es que este tipo de casos oftendon't salen a la luz hasta el mes. , o incluso años, después de que las transacciones, yla fraude puede adoptar muchas formas diferentes. Durante el período en que estatevalues ​​reales se elevaron, había planes para inflar los valores de propiedad de manera que lenderswere hacer préstamos para mucho más que casas valían. Una vez que la vivienda bubbleburst alrededor de 2007, los fraudes hipotecarios se transformaron en los planes para defraudar homeownerstrying para evitar la ejecución hipotecaria

Puttingtogether un caso de fraude hipotecario requiere acumular un gran volumen de documentos totrack. propiedad, valor de la vivienda y la transferencia de dinero. Incluso pensando outwhere un fraude con valores de la vivienda inflados tuvieron lugar por lo general requiere abank o compañía de bienes raíces reportar actividades sospechosas, lo que podría comelong después de que el plan terminó cuando el préstamo por último por defecto .

 

Forscams involucran los propietarios que enfrentan la ejecución hipotecaria, simplemente identificar si acrime ocurrió es difícil. Los que están en peligro de perder sus hogares pueden graspat pajas en la búsqueda de ayuda, con las empresas tomar ventaja de ellos por doingjust suficiente para hacer que parezca que trataron de ayudar. Las víctimas pueden no reconocer afraud o tener el tiempo y la energía para seguir una queja ante las casas losingtheir

Thistype de esquema a menudo implica sumas modestas tomadas de esos. quién puede menos affordit. El Departamento de Justicia no tiende a perseguir los casos pequeños, dejándolos aplicación de la ley tolocal, por lo que cualquier número de violaciónes podría caer fácilmente a través thecracks

Mortgagefraud, como la mayoría blanca. crímenes -collar, requiere una investigación minuciosa sobre largo plazo, por lo que nunca habrá una avalancha de casos. E incluso cuando thegovernment compromete recursos para las investigaciones, habrá algunos que notpan cabo

butthat no hace titulares cuando el gobierno se pinta en un bypursuing esquina. iniciativas que implican una promesa de resultados rápidos .