companyowned air jordan 4 minorista Hhbona Silu

Mart Noticias Underappreciated

MoneyGram (NASDAQ: MGI) es una empresa líder en la transferencia de dinero y servicios de pago global. Sus principales consumidores son personas que no pueden ser totalmente atendidas por otras instituciones financieras, las cuales se refieren a los consumidores como no bancarizados o sub-bancarizados. MGI tiene una extensa red global de locales de agentes y puntos de venta companyowned air jordan 4. (10K)

Relación con salida balenciaga Walmart (WMT)

Walmart es actualmente agente más grande de MGI, y se estima que el 34% de los ingresos de transferencia de dinero de MGI es de Walmart y el 40% de Céline transacciones bolsos MGIWalmart son Walmart2Walmart. El saldo del 60% es más o menos uniformemente dividido entre Walmart a lugares nonWalmart MGI y lugares nonWalmart MGI a Walmart.

Walmart lanza un servicio de transferencia de dinero Walmart2Walmart en colaboración con RiaOn 17 de abril 2014, Wal-Mart anunció que su dinero nuevo lowcost servicio de transferencia permitirá a los clientes transferir dinero desde y hacia más de 4,000 tiendas Walmart en todo el país hasta el 50 por ciento menos que las ofertas similares en el mercado. La compañía dijo que planea desafiar el status quo y bajar los precios para sus clientes.

implicación financiera de las noticias Walmart para el nuevo servicio de transferencia de dinero de MoneyGramWalmart tendrá un impacto inmediato y significativo en el 13,6% de los ingresos de MoneyGram que se deriva de transacciones Walmart2Walmart. Mientras MoneyGram puede reducir los precios para que coincida con la reducción del 50 por ciento de que Wal-Mart está ofreciendo, no vemos cómo dos servicios que compiten directamente operarán bajo el paraguas de Walmart. Si uno tiene que elegir un ganador, es seguro decir que el propio servicio de transferencia de dinero de Walmart prevalecerá. El margen bruto en este negocio por MoneyGram es de aproximadamente 40%. Es jordan shoes aire claro a la venta la cantidad, si alguna, de ventas, (gastos generales y administrativos SG MoneyGram podrá reducir.

Habrá un pequeño impacto inicial y un impacto a más largo plazo más grande en otra aproximadamente 13% de los ingresos de MoneyGram que es de las transferencias US2US, pero que no impliquen una ubicación Walmart. Como Walmart utiliza su relación con los clientes en todo el país sin igual de bajos ingresos, que son la base de clientes de MoneyGram núcleo, algunas transferencias offWalmart se trasladan a lugares de Walmart.

Si bien no hay noticias sobre la expansión internacional del negocio de transferencia de dinero de Walmart, esperamos que esto va a suceder con el tiempo. Walmart tiene una gran presencia en México, y si se expande transferencias Walmart2Walmart a sus tiendas de México, air jordan futuro esto tendrá un impacto negativo significativo adicional de MoneyGram, que tiene un gran negocio US2Mexico

Valoración:. 40% + inconveniente FY14E (noticias PreWMT) FY14E (PostWMT noticias) ChangeAssumptions Ingresos $ 1.600 $ 1.437 ($ 163) Ingresos descensos por el 75% de el 13,6% del negocio WMT2WMT través de la reducción de precios y /o pérdida de beneficio bruto del negocio $ 858 $ 793 ($ 65) 40% los márgenes brutos de negocios WMT Beneficio% 54% 55% Ligero incremento bruto de los márgenes, puesto que el negocio WMT fue lowermargin que nonWMT SG negocio Utilidad de Operación $ 161 $ 96 ($ 65) Utilidad de Operación% 10% 7% inferior operativo http://www.airjordanon.com/ingresos debido a la incapacidad para reducir materialmente SG interés ($ 44) ($ 44) PBT $ 117 $ 52 de impuestos ($ 33) ($ 15 ) rate28.3 Tributaria% 28,3% PAT $ 84 $ 37 ($ 47) Número de shares60.2960.29 EPS $ 1.39 $ 0.6156% PE 13.00 Mientras WU actualmente cotiza a un PER adelante 10.9x, MGI ha cotizado a un PE más alto históricamente MPS $ 7.98 Downside 42% Este 42% inconveniente puede llegar a ser conservador si MGI pierde más del 75% de su negocio WMT2WMT; si WMT hace incursiones material en los negocios nonWMT US2US de MGI; o si WMT amplía su oferta a las transferencias USMexico

.

Otros pointsMoneyGram tiene un balance del grado de no inversión, http://www.airjordanon.com/jordan-future-c-76/calificación BB (vigilancia negativa) por intereses S como porcentaje de flotación es pequeña (2,8%), y la población se encuentra actualmente fácil de pedir prestado

WesternUnion. (NYSE: WU), el jugador más grande de la industria de transferencia de dinero, no se ve afectada significativamente por las noticias de Wal-Mart, ya que no tiene bolsa de relación celine con Walmart, y porque más del 85% de las transacciones de WU involucrar al menos un Nonus ubicación.

servicio de transferencia de dinero de reciente introducción de ConclusionWalmart provocará una reducción superior al 10% en los ingresos de MoneyGram y la reducción mayor del 50% en EPS. . La acción http://www.celinehandbagsa.com/debe ser más de 40% menor

Fuente: MoneyGram: Air Jordan para la venta Impacto de WalMart Noticias Underappreciated, 40% + Downside

Divulgación: Yo soy corto MGI. Escribí este artículo a mí mismo, y expresa mis propias opiniones. No recibo compensación por ello. No tengo ninguna relación de negocios con cualquier empresa cuyas acciones se menciona en este artículo. (Más.)