Spreads vertical - Construcción de una propagación vertical de Nadia Javaid

Una extensión vertical se realiza mediante la compra de una llamada telefónica (o

puesto), así como la adquisición de la llamada telefónica (o poner) dentro de la misma población también como con Francia El mes idénticos. Realmente la única diferencia hacia adelante y hacia atrás opciones es

el costo huelga. Por ejemplo, una extensión vertical podría

construido por la compra de la IBM junio 55 llamada mientras la venta de la Red junio IBM 60 llamada. Este comercio podría ser referido como IBM junio 55 - 60

llamada propagación. Del mismo modo, una compra en el IBM Este verano tiempo 45 put y

obtener el IBM Este verano 60 put podría ser referido como IBM Este verano 45 - 60

put spread comentario El factor clave a la. construcción de avances verticales es que simplemente

seleccionar las opciones que están dentro de la misma población, el mismo mes, pero

huelgas diferentes también, ya con relación solo a 1. Eso es, usted necesita

adquirir una opción para todo el mundo que usted vende o vender una opción

por cada compra.

Valor, así como la propagación vertical

valor máximo de una extensión vertical podría ser la excelencia entre sus

dos huelgas. Por ejemplo, la mayoría del precio del junio 55 - 60

llamada propagación es $ 5.00. [60 - 55] = $ 5

Mientras utiliza el junio 55 -. 60 llamada ejemplo extendió, vamos a establecer la fecha de caducidad

de junio el viernes. Mañana, todas las opciones de junio

expirarán, así como las opciones es sin duda vale la paridad, ya que todo el valor extrínseco

podría haber erosionado.

Qué multiplicación adversos que su valor? Básicamente, en los dos componentes

- la llamada telefónica (o poner) compra o tal vez la llamada (o poner) que

vender. Vamos a pensar en el valor de la difusión que tiene un par de

diferentes valores de las acciones de cierre. Una vez que la acción se cierra en $ 55, entonces

tanto 55 la huelga, así como el 60 de huelga será probablemente en el dinero

y por ello inútil. El requisito para la multiplicación probablemente será cero ya que ambos

opciones cuentan $. Una vez que la acción cierra a $ 57.50, el junio 55

llama es ciertamente digno de $ 2.50. Las junio 60 llamadas probablemente estarán en la Red de dinero y por ello inútil, por lo que la difusión es, sin duda vale la pena

$ 2,50 (junio 55 llamada $ 2.50 - Junio ​​60 llamada $).

Una vez la acción cierra a $ 60.00, tus junio 55 llamadas probablemente será

un valor de $ 5.00. Mientras tanto, los junio 60 llamadas es ciertamente digno de $. Este

sugiere que la multiplicación es ciertamente digno de $ 5,00 (junio 55 llamada $ 5.00 -

Junio ​​60 llamada $). Esto realmente es realmente el mayor precio de la multiplicación. Nota

el máximo valor es muy similar a la excelencia entre

las huelgas.

Dado que la población va más, el 60 de junio de llamada se convierte

en-el-dinero y gana valor intrínseco. Ahora, por cada centavo la Bolsa

incrementos de valor, las llamadas y junio 55 junio 60 llamadas ganan

valor igual, preservando su propagación $ 5.00 hacia adelante y hacia atrás huelgas

constante. Para saber esto, hacer referencia a la tabla siguiente.

La distinción principal entre sus huelgas podría ser el mayor precio de todos

avances verticales, independientemente de la distancia hacia delante y huelgas

atrasadas. No importa cuando la propagación es de $ 5.00 de ancho, España $ 10,00 de ancho, $ 20,00 de ancho, o posiblemente $ 50.00 amplia su valor máximo

podría ser la principal diferencia hacia adelante y hacia atrás huelgas. Además, el valor de la Red de propagación vertical máxima (la principal diferencia hacia adelante y hacia atrás huelgas)

es válido para poner verticales avanza, además, a los avances de llamadas verticales

. . Echa un vistazo a nuestro otro ejemplo, el Este verano 45 - 60 propagación put

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